衍生金融工具的本质是合约，衍生金融工具交易具体体现为合约的签订和取消。这种交易至少需要两方来完成，而且所涉及的两方或多方之间必然表现为相对应的权利与义务。交易一方的权利必与另一方的相应义务对等。当然，享有权利者也要承担义务；承担义务者也会享有权利。但是，衍生金融工具导致的权利义务关系又不同于传统的商品交易合约导致的权利义务关系。在假定物价不变的情况下，传统商品交易合约的任何一方在签订了合约但未履行时，本身所拥有的权利和义务同时存在且是对等的，可以无条件抵消。例如甲乙两方签订了一项商品购销合同，甲方购入商品，乙方出售商品。在合同未到期履行时，甲方拥有合同到期时向乙方索取所购入商品的权利，但同时必须承担向乙方支付合同价款的义务，在公平的市场交易中甲方所拥有的权利和承担的义务在价值上是相等的；而乙方拥有合同到期时向甲方收取合同价款的权利，但同时也必须承担向甲方交付等值商品的义务，乙方的权利和义务也是相等的。衍生金融工具作为合约，一经签订也会导致合约各方拥有权利和承担义务，可一方自身所拥有的权利和承担的义务有时是对等的，有时却并不一定对等，但是，一方拥有的权利却与另一方承担的义务必定对等。例如甲乙双方签订了一项远期外汇合约，约定甲方在将来的某一时刻以约定的汇率向乙方提供一定数额的外汇。在合约签订后而未履行时，甲方拥有合约到期时向乙方收取本币的权利，但同时必须承担向乙方交付外币的义务，收取的本币和交付的外币在价值上是以约定的汇率折算的，即相对于约定的汇率来说两者的价值相等；而乙方拥有合同到期时向甲方收取外币的权利，但同时也必须承担向甲方支付本币的义务，乙方的权利和义务相对于约定的汇率来说也是相等的。但是，这里的所谓本币与外币价值相等都有一个限定，即“相对于约定的汇率来说”。如果市场汇率发生了变化，各方自身拥有的权利和承担的义务就不对等了。若市场汇率比约定的汇率高，甲方承担向乙方支付外币的义务，却只能拥有按约定的汇率收取本币的权利，在当时的市场汇率下，义务大于权利，甲方无形中导致了机会损失；而乙方却获得了机会收益。但是甲方拥有的收取本币的权利和乙方承担的支付本币的义务是对等的，同时甲方承担的支付外币的义务和乙方拥有的收取外币的权利也是对等的。期权交易更会导致交易一方所拥有的权利和承担的义务不对等。支付期权费的一方在合约有效期内只享有权利，不承担义务；而收取期权费的一方只承担义务，没有不履行合约的权利。但是支付期权费一方拥有的权利必等于收取期权费一方所应承担的义务。可见，由于衍生金融工具交易的对象是衍生金融工具合约，合约的价值取决于社会经济运行的物价水平、利率、汇率和各种指数等的变化。合约签订时的预期未来变化如果与将来实际的情况出现差异，就会导致合约各方权利义务的变动，引起相关的损益。传统的商品交易因商品的价值或价格基本稳定，可以假定物价水平不变，但现代衍生金融工具市场的情况却不能做这样的假定，否则也就失去了衍生金融工具存在的理由。承认市场物价、汇率、利率、各种指数变化又与传统会计的基本前提矛盾。现行的衍生金融工具会计理论试图规避这种矛盾，将反映衍生金融工具导致的权利义务变化限制在一个个独立的主体之内，由每个独立主体反映其进行衍生金融工具交易所导致的不对等的权利和义务，失去了数据间的等量制约关系，为主体粉饰自身的财务情况提供了可能。建立于公共信息会计理论上的衍生金融工具会计系统独立于进行衍生金融工具交易的主体之外，以国家公共信息机关的身份可以强制从事衍生金融工具交易的各方将其进行衍生金融工具交易时所形成的相关信息提供给该系统。由于这些信息体现着交易双方的权利和义务，并存在一方的权利必等于另一方的义务的数据等量制约关系，可以进行交易信息真实性的联合查验和对应处理，从而保证了衍生金融工具交易信息收集的充分性和可靠性。
建立于公共信息会计理论基础上的衍生金融工具会计作为公共信息会计的一个子系统，其基本理论和公共信息会计基本理论一样也包括关于其本质、动因、对象、职能和目标的基本理论观点。这些观点不需再进行论证，只将公共信息会计的基本理论观点细化至衍生金融工具会计中即可。也就是说，将公共信息会计的基本理论与衍生金融工具交易的具体情况结合起来，就可以得出关于衍生金融工具会计的基本理论观点。在上一章中，笔者已经定义和证明：公共信息会计是一个由政府建立的，独立于各市场经济活动参与主体之外的，为社会经济活动的参与者和管理者提供反映各主体情况的信息服务系统；该系统建立的动因是社会经济系统高效运行的客观需要；该系统的工作对象是各市场经济参与主体在市场经济活动中所产生的表明主体活动情况、结果和未来发展趋势的经过各主体共同承认的信息；该系统的职能是上述信息的反映；该系统的目标是向市场经济参与者和管理者提供客观可靠的充分反映各主体情况和社会经济运行的信息。将公共信息会计基本理论应用于衍生金融工具会计研究，可以得出：衍生金融工具会计是公共信息会计系统中专门提供与衍生金融工具交易相关的公共财务会计信息的一个信息服务子系统，该子系统的建立动因是社会经济活动参与者和管理者为全面了解进行衍生金融工具交易的主体因从事衍生金融工具交易而导致的财务情况变化的可靠信息的需要，该子系统的工作对象是进行衍生金融工具交易的有关各方在交易中形成的体现其间权利义务关系的各种财务信息，收集、处理、传输和报告衍生金融工具交易信息就是该子系统的职能，该子系统的目标就是将充分可靠的与衍生金融工具交易有关的公共财务会计信息提供给需要者。
三、衍生金融工具会计准则理论
衍生金融工具会计准则理论作为财务会计概念框架的基础部分，具体包括衍生金融工具会计目标、衍生金融工具会计假设、衍生金融工具会计信息质量特征、衍生金融工具会计原则等内容。同衍生金融工具会计基本理论一样，这些部分也因其比较稳定而不需做大的调整，就可以将公共信息会计的准则理论套用到衍生金融工具会计准则理论上来。
公共信息会计的目标，就是独立生产并提供能够全面评价主体各方面状况、又无损主体在市场中的竞争地位的可靠的财务会计信息和相关信息。具体到衍生金融工具会计上来，衍生金融工具会计的目标就是独立生产并提供能够反映进行衍生金融工具交易的主体在交易中所产生的表明交易过程和结果的信息。由于一笔衍生金融工具交易在一个主体内部导致的权利和义务并不完全对称，有时甚至完全不对称，容易导致信息的割裂或遗漏；也由于衍生金融工具交易具有套期保值和投机套利两种功能，不同目的的交易实现着不同的功能，也会有不同的结果；还由于衍生金融工具的投机套利功能允许进行“买空卖空”的操作，放大了交易风险，会因未来市场参数的变化给主体带来巨额收益或导致巨额损失，所以，衍生金融工具会计必须要反映主体是否进行了衍生金融工具交易？进行了何种性质的交易？是投机套利还是套期保值？每一笔交易所导致的权利或义务是怎样的？属套期保值的衍生金融工具交易的被套期项目情况如何？属投机套利的衍生金融工具交易可能实现的最大损益预期有多少？等等。这些信息对于了解和评价一个主体的衍生金融工具交易过程及结果是必不可少的，也就是衍生金融工具会计所必须反映的，构成了衍生金融工具会计目标的具体内容。
公共信息会计假设是对公共信息会计的客观环境、工作先决条件、信息使用者素质等方面状况的合理推断，包括社会经济运行平稳而有秩序、信息处理迅速而安全、参与社会经济活动的个体（企事业、机关、个人等）的活动必会产生反映其活动实质的信息、反映个体活动的信息可以脱离活动本身而独立存在、反映个体活动的信息可以被感知和处理、经参与活动的各方共同确认的信息能够反映活动的本质、可以区分不同个体进行信息处理并采用连续和定期方式揭示个体的状况、货币单位是最好的、信息使用者已经具备一定的理解能力和敏感程度、信息使用者清楚地了解会计的优势和不足等等。衍生金融工具会计理论的建立除了要遵循这些假设以外，还必须进一步设定：金融市场不会出现大的泡沫，参与衍生金融工具交易的主体明确每一笔交易的目的，参与衍生金融工具交易的主体清楚地了解自己所交易的每一项衍生金融工具，衍生金融工具合约所形成的合约权利和义务可以用货币进行近似的计量，使用衍生金融工具会计信息的人明了衍生金融工具及其交易风险，等等。
公共信息会计信息的主要质量特性是充分、可靠，其他质量特征是明晰、及时、可比。衍生金融工具会计所提供的信息也要符合充分、可靠、明晰、及时、可比这样五方面的质量特征。所谓充分，是指衍生金融工具会计系统要提供从事衍生金融工具交易的主体进行该交易时形成的会计系统可获得的所有会计信息。所谓可靠，是指衍生金融工具会计报告所反映的信息应使信息使用者足以信赖。所谓明晰，是指衍生金融工具会计系统提供的信息对于那些对衍生金融工具交易活动有一定知识基础又愿意用适当的精力去研究衍生金融工具会计信息的人士是可以理解的。所谓及时，是指衍生金融工具会计信息应在其失去对使用者的决策影响能力以前予以提供。所谓可比，是指衍生金融工具会计信息所反映的内容应可以比较。
公共信息会计原则有公共信息会计的基本原则、信息收集工作原则、信息验证工作原则、信息处理工作原则、信息报告工作原则等几方面的若干原则，这些原则的执行直接保证了信息质量特征的实现。衍生金融工具会计也必须遵循这些原则，才能达到衍生金融工具会计信息的质量特征，保证衍生金融工具会计目标的实现。关于这些原则的具体表述因其与公共信息会计原则相同而不再重复，读者完全可以从上一章的公共信息会计原则的表述中得到。
§§§第二节衍生金融工具会计应用理论
一、衍生金融工具会计应用理论及其研究内容
衍生金融工具会计作为公共信息会计的一个分支，其理论体系只是公共信息会计理论在衍生金融工具对象上的应用而已。在上一节中笔者已经按照公共信息会计的基础理论建立了衍生金融工具会计的基础理论，本节要进一步讨论的是衍生金融工具会计的应用理论。
会计应用理论是指财务会计概念框架的下半部分内容，具体包括会计要素的构成、定义、确认、计量、记录、报告的研究，是制定会计准则的直接依据。衍生金融工具会计应用理论也是要研究衍生金融工具会计的要素、要素确认、要素计量、要素记录、要素报告等内容。但是，我们不能像衍生金融工具会计基础理论那样直接将公共信息会计应用理论的内容简单地套用过来，而是要依据公共信息会计应用理论研究中形成的基本观点，结合衍生金融工具交易过程的具体特点，有针对性地去得出结论。因为不同的业务会有不尽一致的业务情况描述指标，不同的指标也有不尽一致的确认计量方法。例如，公共信息会计的要素中包含所有者权益这一要素，但衍生金融工具交易不会直接发生影响所有者权益的业务，而无须单独设置相应要素，只要将交易损益并入公共信息会计中的所有者权益要素即可。所以，衍生金融工具会计应用理论研究的主要内容不再是重新建立一个只适用于衍生金融工具的具体会计应用理论，而是依据适用于全部交易的公共信息会计理论，针对衍生金融工具交易的具体特点探讨衍生金融工具会计的特有要素概念、具体确认计量技术、特殊的记录与报告方法。具体地说，要完成如下工作：第一，衍生金融工具会计要素研究，为具体进行衍生金融工具会计要素的确认、计量、记录和报告提供依据；第二，确定衍生金融工具会计要素的确认规则；第三，针对各项衍生金融工具业务给出其涉及的会计要素的计量方法；第四，结合不同衍生金融工具业务流程，设计其核算科目和记录方法；第五，依据衍生金融工具会计目标和衍生金融工具会计要素记录结果，设计相应的衍生金融工具会计报告结构与方法。
二、衍生金融工具会计要素研究
衍生金融工具会计要素研究主要包括要素构成研究和每一要素的定义研究两部分内容。
1.衍生金融工具会计要素的构成研究
财务会计要素是反映会计主体某方面大类特征的指标类，具体包括反映主体静态财务状况的指标、反映主体动态经营成果和现金流动情况的指标。衍生金融工具会计作为财务会计的一个分支，从属于公共信息会计的一部分，其要素构成研究不应违背财务会计要素构成的基本原理，即衍生金融工具会计要素也必是由反映衍生金融工具交易基本情况的指标大类所构成。
