首先，科学技术的进步与信息产业的发展要求大规模的资产重组、产业升级。
而从经济发展史中，我们可以看到，任何一次经济变革及大规模的重组与升级，都必将伴随着大规模的资金运动与债务市场的开放。技术进步的加快对世界金融市场的意义是不言而喻的。根据美国马萨诸塞州科技研究所的调查表明，20世纪50年代末以来，美国信息技术工业每年以30%-40%的速度增长。而最近美国的一项研究则进一步表明，20世纪70年代以后，信息产业真正崛起，INTER、MICROSOFT、YAHOO 等成为牵引美国经济、科技发展的火车头。技术的发展带动着经济发展，并且呈加速度，一般情况下，每隔两三年信息技术产品就会更新换代一次，资产重组与债务规模就要重新开始和放大一次。这为信用评级的发展提供了空间。
其次，债务市场的“非中介化”发展趋势。在本次产业升级与资产重组中，要求资金运动与债务市场配合。这种要求基本上集中于资本市场，而非银行体系。
就在产业领域高新技术革命的同时，金融领域也发生了巨大变化。资本市场在产业革命中应运而生，并迅速崛起，以其高效率、低成本、快捷、简化的优势，迅速占领了银行体系的服务领域，笼络了大批的客户。资金的借贷大量脱离了银行中介，转而进入非中介化的债务公开市场，资金的运动证券化了。这为信用评级的发展提供了基础。
再次，债务市场急剧膨胀、借款方式证券化，越来越多的机构大量发行债券、股票、商业票据和其他证券，各种信用工具铺天盖地，投资者一时间难以辨认。
科技革命、证券市场的发展给投资者带来了选择的机遇。他们可以对很多领域的各种债务进行投资选择，可以做不同的投资组合，追求更大程度上的收益满足。
但是这一切必须以安全为前提。选择必须以一定的信息分析为基础，而在债务证券化、证券化种类纷繁复杂的情况下，这种选择更具有专业性。投资者在这样的时代，其投资决策越来越依赖于专业咨询与分析机构所提供的投资参考。
这为信用评级的发展提供了投资者需求基础。
最后，20世纪90年代以后，世界大多数国家对开放市场的效率给予了充分肯定，无论是以市场经济为基础的发达国家，还是正在进行市场经济体制建设与改革的发展中国家，都积极地推进市场的作用，同时也密切注意对市场的调节与完善。这种调节与完善已经不仅仅限于一个国家和地区，而是国际间的合作。这方面的国际组织比比皆是。目前，在证券全球化的趋势下，各国政府不约而同地简化证券程序，为流通提供方便，在淡化与弱化政府直接干预市场的同时，加强社会监督对市场的维护，其中得到默认或被认可的就有信用评级。这给信用评级的发展亮起了绿灯。
在高新技术迅速发展的现代经济中，政府的宏观管理变得越来越抽象，越来越从具体的行业管理与运作中逐渐撤出，甚至在某些情况下，政府的管理会力不从心。
目前，很多国家为了适应高新技术革命的到来，正努力改革政府管理体制，建立既能适应市场节奏又能克服市场自身缺陷的有效宏观调控机制。在这个宏观调控机制中，核心是市场，为市场服务是第一位的，发挥市场的最大效率是这个机制的主要目标。谁能以市场为首要，谁能尊重与发挥市场作用，妥善处理并且摆正自己与市场的关系，谁就能在这个机制中占领一席之地，甚至担当主要角色。
从逻辑上来讲，政府容易以自己为核心，为第一需求，往往容易凌驾于市场之上。因此，政府常常直接干预和控制市场，最终导致市场的报复。而市场中的主体——各种利益者们又很容易以自己为核心，往往为自己的需要而伤害他人，最终破坏市场的发展，导致市场缺陷的爆发以及对它们自身的淘汰，这种淘汰往往是大规模的、破坏性的，以经济危机形式表现。因此，作为社会监督机构，信用评级应以市场为核心、为对象、为服务目标，为社会各界提供咨询与指导，尽可能维护市场发展。
这种社会监督作用的存在与壮大，是市场经济规范发展的必由之路。
三、信用评级在市场经济中的地位与作用
信用评级是信息咨询服务业。如果说21世纪是信息高速发展的世纪、21世纪的经济是信息经济的话，那么毫无疑问，信用评级业是信息产业的一员。
（一）信用评级在市场机制中的地位
如前所述，金融市场在市场机制中有着特殊的、不可替代的作用，而要充分发挥这一作用，必须对金融市场立法、依法管理、加强服务并宏观调控。其中，依法管理、依法监督检查是很重要的一环。中国证券监督管理委员会是国家管理金融的行政机关之一，主管金融市场，主管股票、债券等各种有价证券的发行与交易，是一个宏观管理机构。其具体职能是制定政策与制度、法规、条例等，并根据这些制度、法规、条例等审批、管理和监督。在这个过程中，金融主管机构受职能与精力的限制不可能进行非常深入的调查、了解和分析，而这些又是科学审批与管理不可缺少的。因此，必须建立一批企业和金融机构的信誉评级机构，实行经营和财务公开。同时，还必须建立一批机构对企业和金融机构发行的股票、债券等有价证券的信用度进行评级并向社会公布，然后再报证监会审查批准，未达到一定信誉等级的不准发行。可以说，进行信誉评级的信用评级机构实际上是准监督管理机构，是政府管理机关依法管理、科学宏观调控的有利依据。
站在宏观的角度看，信用评级是市场经济的必然产物，是融资机制不可缺少的组成部分，是金融市场的有机组织，是融资特别是直接融资健康发展的保障。
众所周知，深化金融改革的主题之一就是要大力发展直接金融，以改变信用过分集中于国家银行的社会资金流量格局，形成新的出资机制。具体表现即，在资金方面，企业不能依赖财政、银行，而必须到金融市场，通过向社会发行债券、股票等办法多渠道解决。由此，势必导致发行市场迅速扩大，对筹资者来说，大有鱼龙混杂、深恐百姓目不识君的感觉。因此希望有第三者，站在客观的角度，介绍、评估自己。对投资者来说，各路筹资者犹如八仙过海、各显其能，无法判断优劣，更需智者指点迷津。信誉评估机构应运而生，它以鲜明的立场，科学、客观的态度，公开、公平、公正的原则为社会提供服务，间接而有弹性地引导社会资金流向，既保障了筹资者的正常融资，又为投资者提供了必要的信息和决策参考，提高了投资透明度，极大地推动了金融市场特别是证券市场的发展。同时，信誉评级也满足了国家依法管理金融市场的需要。信誉评级活动虽不是由国家行政管理机构直接操纵或干预，但它所具有的特殊性和专门职能，决定了它实际上是站在维护国家和公众利益的角度对证券发行质量进行间接监督和约束的。例如，资信评估机构可以以拒绝评级的方式，阻止非法和劣质证券的发行；以评级公告方式，提醒公众注意各类有价证券的收益率与风险度。另外，通过证券评级还可以督促企业发现问题，加强管理，努力用好筹集资金，提高经济效益。
在国际金融市场日趋开放化、自由化、国际化的今天，信用评级的地位已日益显着，并且代表了一种全球性的前景预测。资信评估机构在对某一国的委托人进行评估时，要考虑到某类公司、某种行业、某国的经济环境、政治环境在国家间的比较。因为在一定程度上，特别是在一定范围内，投资者所面对的是全球化的金融市场。资本在国家之间流动的限制越来越少，投资者希望能通过信用评级，了解投资对象，并对投资对象作横向比较，而信用评级机构也在全球范围内向各个金融市场提供有关的信息服务。
（二）信用评级在市场经济中的作用
1．为管理者提供科学管理的依据
特别是为证券主管部门提供发行有价证券的审批依据。企业向市场筹资，证券主管部门要按照国家的有关政策和企业的资信程度来审批。从理论上讲，社会的货币总额是有限的，表现为银行存款储蓄和手持货币两种形式。发行债券股票、银行贷款、财政拨款等都要形成商品购买力，需要在总量和结构上加以调控，防止引起信用膨胀、物价上涨。信用评级机构对申请发行的债券、股票采取科学的方法，按照公开、公正、公平的原则，进行定性与定量分析，可以为证券主管部门在审批时提供可靠的依据。
2．为融资者顺利融资铺平道路，创造条件
融资者本身或其发行的有价证券经过信用评级机构评估及评估的公告活动，可以使公众了解融资者本身或其发行的有价证券的特点与优越之处，加强了对融资者或其有价证券的宣传，扩大其知名度，这样有关的融资活动就容易被公众接受，便于打开市场。
一般情况下，在缺乏信用评级的资本市场上，信誉好与信誉差的借款者或发行者之间的利差比较小，而有信用评级的资本市场利差会很明显，这对信誉差的借款者或发行者是极为不利的。这是来自市场的监督与调节。从这个角度说，信用评级是符合市场机制的，是一种能够使资本配置更有效率的机制。
一般债务发行人如果只是向当地投资者发行债务，可能并不需要评估。但是，如果准备在国际资本市场上发行债务，那么由于知名度没有那么响亮，信誉影响没有扩散那么远，国际投资者不会很了解，因此信用评级就变得极为重要了。特别是在以外币发行债务时，就更需要得到国际承认的资信等级。信用评级是进入国际市场的必要通行证。
3．为投资者正确选择投资对象提供科学依据，保护投资者利益
评估机构本着“公开、公正、公平”的原则，站在第三者的立场上，科学、客观地为投资者提供评估信息与投资决策的参考，减少投资的盲目性，提高投资透明度，防止欺诈行为．并可以参照评估机构的评估结果及有关信息，比较各种投资活动的利弊和各种证券的收益与风险，做出最佳决策，最大限度地实现以最低的投资风险争取最大的投资效益。
目前，资本市场越来越发达，业务专业化程度与国际化程度越来越高，有很多投资者依赖于传统的发行者名誉和净资产的方法评估信誉风险，已经不适用了。
在发行过程中，投资银行常常作为组织、担保、承销和发行机构，为避免信用风险和方便债务发行与承销工作，往往推荐或要求发行者获得评估。这样做，一方面有利于投资银行的承销工作，另一方面也有助于公平合理地决定债务发行价格。
在金融日益全球化、国际化的今天，投资者的目标不仅在本国的信誉工具上，而且往往考虑在国际间分散投资风险，在整个国际资本市场上形成最佳投资组合。
但是，正是资本市场不断国际化和规模化，以及在金融创新中不断增多的金融工具，使投资决策变得越来越困难。因此，不仅是单个的投资者越来越需要信用评级参考，而且世界上一些较大的、较着名的基金管理机构也常常需要信用评级结果作为其投资决策的参考。
4．为企业转换经营机制创造有利条件
转换国有企业特别是大中型企业的经营机制，把企业推向市场，增强其活力，提高其素质，这是建立社会主义市场经济体制的中心环节，是巩固社会主义制度和发挥社会主义优越性的关键所在。把企业推向市场，从资金角度讲，就是要求企业不能再依赖银行包供资金，而要到市场上筹集资金，自担风险，努力提高资金的使用效益。到市场上筹集资金，包括有发行债券、实行股份制并发行股票、发售票据业务等在内的多种形式。通过这些直接信用形式在社会上筹集资金，首先要取得投资者的信任，这种信任必须建立在对企业资产负债调查了解的基础之上。因此，信用评级在为企业融资铺平道路的同时，为企业转换机制、进入市场经济轨道创造了有利条件。
5．为宏观金融调控提供大量可靠的资料
中央银行对宏观金融的调控，集中到一点，就是要通过对货币供应量的调节使货币购买力与商品可供量基本平衡，也就是社会总需求与总供给基本平衡。这种平衡包括总量的平衡与结构的平衡。但是这种平衡不是消极的只控制总量和增量的投向，而是要加快货币流通的速度和提高货币资金的使用效益。因此，通过信用评级机构，了解企业的资金需求情况、投资者的心理状况、企业的信用状况等等，对宏观金融调控是十分重要的信息资料。
6．为金融市场规范化发展打下基础
对企业信用等级的评估，对债券、股票的评估，帮助企业进行股份制设计等，都是与发展金融市场有关的活动。债券、股票、股份制如果不规范，证券的一级市场、二级市场就不可能规范化，发行与转让活动就不可能健康发展。信用评级工作就是要使金融市场的有关活动向规范化方向迈进，使社会主义市场经济更加有秩序地健康发展。
20世纪70年代以来，金融危机四伏，金融状况恶化，高信用风险随处可见，特别是商业银行及一些非银行金融机构，信贷业务与信贷质量严重下降，加之商业银行管理所面临的环境日益艰难，使银行往往不太愿意增加贷款，结果是越来越多的公司只有到金融市场上寻求其他途径解决资金问题。
